Вперше на українському ринку капіталів девелопери починають використовувати інструменти, що раніше були доступні лише великим корпоративним гравцям. Як повідомило видання Forbes, львівська компанія Viking Development оголосила про випуск перших в Україні ординарних корпоративних облігацій у сфері житлової та комерційної нерухомості. Загальний обсяг емісії становить 100 мільйонів гривень. Цей крок розглядається експертами як альтернатива традиційним банківським депозитам та прямій купівлі квадратних метрів і подібний вихід на ринок публічних запозичень може стати сигналом переходити до більш прозорих та цивілізованих методів залучення капіталу.

Інвестиція в екосистему, а не в "стіни"

Головна відмінність нового продукту полягає у зміні об’єкта інвестування. Як повідомили в компанії "Viking Development", це "інвестиція у диверсифіковану екосистему та активи всього забудовника, а не в одну конкретну квартиру квартиру, що формує новий стандарт вкладень і безпеки для приватних інвесторів".

Ординарні облігації серії А забезпечуються всіма активами девелопера. Це їхня суттєва відмінність від від поширених раніше цільових облігацій, де покупець залежав від успіху конкретного будівельного майданчика. "На відміну від класичних цільових облігацій, кошти клієнта працюють на загальний успіх компанії. Виплати відсотків гарантуються сукупним прибутком з усіх проєктів девелопера, тому вони не залежать від графіків будівництва окремого майданчика", — говорить Олег Лаврик, партнер компанії Viking Development.

Ключові параметри: дохідність 9% у відповідності до розрахункового курсу, визначеного експертами. Доступність входу в інвестиції

Умови для приватних осіб є максимально демократичними. У своєму повідомленні "Viking Development" деталізують фінансові умови: "Тип цінних паперів — корпоративні відсоткові ординарні облігації серії А. Мінімальна сума інвестиції становить від 1 000 гривень, що дорівнює вартості однієї облігації. Це робить інструмент доступним практично для кожного українця".

Однією з ключових переваг є захист капіталу від валютних коливань.

"Дохідність встановлена на рівні 9% річних розрахункового курсу, визначеного експертами. Передбачена індексація номіналу та купонів до курсу долара США, що дозволяє зберегти купівельну спроможність капіталу та захищає від девальвації. Інвестор отримує регулярний передбачуваний дохід щоквартально — кожні 91 день", - говорить Олег Лаврик, партнер компанії Viking Development.

Ринкові позиції

За даними Forbes, Viking Development є активним гравцем західноукраїнського ринку, який продовжує будівництво попри воєнний стан та має зрозумілу прозору звітність: чистий дохід за минулий рік склав 168,7 мільйонів гривень, при цьому активи виросли майже удвічі, до 1,8 млрд грн..

Компанія Viking Park має понад 30 років досвіду роботи.  ТОВ "Вікінг Парк" здійснює свою діяльність під комерційною назвою Viking Development і наразі девелопер реалізує низку масштабних об'єктів, серед яких: введений в експлуатацію БЦ "Viking Park", а також житлові комплекси "Helga", "Viking Hills" та "Viking Gardens".

Така диверсифікація портфеля, за словами представників компанії, є основою фінансової стійкості: "Діяльність забудовника є стабільно прибутковою, а фінансова звітність офіційно підтверджена незалежним аудитором, що гарантує абсолютну прозорість для власників облігацій".

Ліквідність та соціальний аспект

На відміну від фізичної нерухомості, яку важко швидко продати без втрати вартості, облігації пропонують вищу мобільність капіталу. В компанії зазначають, що ці цінні папери є "вигідною альтернативою депозитам, адже їх можна буде вільно продати на вторинному ринку".

Крім фінансової вигоди, у "Viking Development" наголошують на важливості підтримки економіки. "Це пряма інвестиція у реальний сектор. Інвестуючи, клієнт долучається до створення нових стандартів життя, підтримує розбудову Львова та створення нових робочих місць. Це вклад у розвиток країни в складні часи", — розповідає Олег Лаврик, партнер компанії Viking Development.

Як стати інвестором?

Процес купівлі максимально цифровізований. Продаж облігацій триватиме з 16 до 30 квітня 2026 року. Номінальна вартість – 1000 грн, загальна – 100 млн грн. Інші цінні папери товариством не випускались та не перебувають в обігу. Як повідомили в компанії, для зручності клієнтів було розроблено технологічне рішення: "Ми пропонуємо зручний доступ до управління інвестиціями через мобільний застосунок, що дозволяє відстежувати нарахування та керувати портфелем у кілька кліків". Організатором розміщення виступає Інвестиційна група УНІВЕР.

Застосунок UNIVER: https://www.univer.ua/zavantazhiti-dodatok

Кабінет інвестора: https://univer.1b.app/client/login/